Han erstatter Gianni De Biasi, som sa opp i juni.

Panucci, som spilte for AC Milan, Inter, Roma og Real Madrid, sier hans eneste mål er å ta Albania til EM-sluttspillet i 2020.

Som trener har italieneren jobbet som assistent under Fabio Capellos tid som russisk landslagssjef. Han har også trent Livorno og Ternana.

LES OGSÅ: BBC: Premier League-klubb har fått Arnautovic-bud godkjent